Venezuela och Panama skickar tillbaka sina respektive ambassadörer och låter flygtrafiken återupptas mellan länderna.
Länderna har anklagat varandra för mygel och korruption. Men nu har de enats om att lägga diplomatiska stridsåtgärder åt sidan, och låta ambassadörerna återvända till sina poster, enligt en gemensam kommuniké.
Flygbolaget Copa ska återuppta trafiken till och från Venezuela, en viktig transportlänk till det krisdrabbade landet.
TT-Reuters