Arabförbundet vill att FN:s säkerhetsråd i en resolution fördömer president Donald Trumps beslut, och varnar för att det kan leda till ökat våld i regionen.
Beslutet är en "allvarlig kränkning av internationell lag", enligt uttalandet. Arabförbundet säger att USA genom beslutet inte längre kan fungera som medlare i fredsprocessen.
Utrikesministrarna kommer att hålla möte igen om en månad för att utvärdera situationen.
Mötet pågick i två och en halv timme. Utrikesminister på utrikesminister höll tal om Jerusalemfrågan, och talen sändes direkt i lokal egyptisk tv.
– Om vi inte gör något om det här beslutet kommer det att leda till många, många fler tragedier, varnade Iraks utrikesminister Ibrahim al-Jaafari.
Arabförbundets generalsekreterare Ahmed Aboul-Gheit och palestiniernas utrikesminister Riyad al-Maliki uppmanade omvärlden att erkänna en palestinsk stat med östra Jerusalem som huvudstad som svar på Trumps beslut.
Israels försvarsminister Avigdor Lieberman hoppas att de våldsamma palestinska protesterna ska ebba ut.
– Vår förhoppning är att allt ska lugna sig och att vi återvänder till vardagen, utan kravaller och våld, säger han till Army Radio.