Det blev den sämsta dagen på Wall Street på tre veckor efter förnyad inflationsoro.
Räntan på USA:s statsobligationer nådde sin högsta nivå på nästan sju år vilket fick aktierna att sjunka på tisdagen. Samtidigt steg försäljningen i den amerikanska detaljhandeln med 0,3 procent i april, jämfört med månaden innan, enligt siffror från landets handelsdepartement.
Det spär på inflationsoron och att den amerikanska centralbanken Federal Reserves kommer att höja räntan i en snabbare takt än marknaden hoppats på.
Därtill finns oro för handelssamtalen mellan USA och Kina som ska inledas denna vecka i Washington. USA:s ambassadör i Kina, Terry Branstad, säger att de två länderna står "väldigt långt ifrån varandra".
Dow Jones industriindex backade 0,8 procent, Nasdaqs kompositindex gick också ner 0,8 procent och S&P500 föll 0,7 procent.