En talesperson för Soundcloud säger att musiktjänsten är finansierad fram till fjärde kvartalet, som inleds om 50 dagar, och att förra veckans uppsägningar då 173 medarbetare fick gå gjordes med företagets lönsamhet i åtanke.
I en artikel på tekniksajten Techcrunch beskrivs Soundcloud som ett sjunkande skepp och en anställd som vill vara anonym kallar stämningen på arbetsplatsen "dyster".
Soundclouds uttalande, som Variety har tagit del av, tar avstånd från Techchrunch-artikeln:
"På grund av de många felaktigheterna i Techcrunchs artikel kommer vi bara kommentera uppsägningarna och vår finansiering. Soundcloud är finansierat fram till fjärde kvartalet. Vi står fortsatt fast vid tron att förändringarna vi genomförde förra veckan hjälper oss att bli lönsamma och försäkrar Soundclouds överlevnad på längre sikt."
Det har gått ekonomiskt trögt för Soundcloud en längre tid. Företaget redovisade bland annat en förlust på nästan en halv miljard 2015.