Beslutet tillkännagavs strax efter klockan tio efter en långdragen rättsprocess. Initiativet till förbudsförfarandet kom från delstaterna genom förbundsrådet, det federala organ som ibland beskrivs som parlamentets överhus.
Den tyska grundlagen förbjuder partier som motarbetar "den frihetligt demokratiska grundordningen", något som enbart kan avgöras av författningsdomstolen. Rätten slår visserligen fast att NPD är författningsfientligt, men bedömer samtidigt att partiet inte har någon verklig förmåga att hota demokratin.
NPD grundades 1964 och hade under slutet av 1960-talet parlamentariska framgångar i flera delstater. Under många år var partiet den dominerande högerextrema kraften i landet. Sedan 2012, då förbundsländerna tog initiativ till den förbudsprocess som nu avgjorts, har NPD dock blivit mindre betydelsefullt.
Möjligheten att förbjuda partier hänger ihop med den tyska idén om en "stridbar demokrati", men är kontroversiell.
I parlamentsvalet 2013 fick NPD 1,3 procent av rösterna.
Fakta: Partiförbud i Tyskland
Politiska partier som anses motarbeta den "frihetligt demokratiska grundordningen" kan förbjudas i Tyskland. Den rättsliga grunden för ett sådant förbud är artikel 21 i den tyska grundlagen.
För att ett parti ska förbjudas räcker det inte att det är fientligt inställt till författningen, exempelvis genom ett rasistiskt partiprogram – partiet måste aktivt motarbeta demokratin med våld eller genom uppmaningar till våld.
Partiförbud kan meddelas av författningsdomstolen i Karlsruhe. Minst sex av rättens åtta domare måste stödja ett förbud för att det ska komma till stånd.
Även det tyska inrikesdepartementet samt delstaternas inrikesdepartement kan utdöma förbud mot extremistiska organisationer, dock inte mot partier, som de definieras i tysk lag.
Lagen är kontroversiell och kritiker anser att förbud mot politiska partier inte hör hemma i en demokrati.
Källa: TT, Bundeszentrale für politische Bildung, Tysklands inrikesdepartement