Justitieminister Getachew Ambaye säger vid en presskonferens att 528 människor ska benådas, bland dem Merera Gudina. Han är ledare för oppositionsgruppen Oromos federalistkongress (OFC) och greps 2016 strax efter att han återvänt efter ett besök i Bryssel.
Frigivning av Gudina har varit ett krav från demonstranter i landets största delstat Oromoia.
Etiopien skakades av oroligheter under 2015 och 2016 när tvister om landrättigheter övergick i protester mot politiskt förtryck. Många politiker och aktivister kopplade till folkgruppen oromo har fängslats och anklagats för bland annat terrorism och separatism.
Under de senaste månaderna har stridigheter mellan olika etniska grupper i landet blossat upp. Oroligheterna rapporteras ha skapat en spricka inom det styrande partiet EPRDF och har betraktats som en orsak bakom amnestin. Premiärministern motiverade den med att den ska "främja nationell försoning".
Enligt måndagens besked ska de första politiska fångarna släppas på onsdag, och samtliga 528 ska vara fria inom två månader. Fler benådningar och frigivningar väntas, säger Ambaye.
TT-AFP-Reuters